8月首个交易日，A股全天震荡调整，科技龙头表现分化，中证科技龙头指数小幅收跌，成份股17涨1平32跌。热门ETF方面，代表A股科技龙头行情的科技ETF（515000）全天窄幅震荡，场内价格收跌0.38%，全天成交额超5500万元，场内交投活跃。

　　从细分赛道来看，半导体、电子元件再次逆市走强，士兰微午后一度封板，收盘仍大涨近8%，深南电路大涨超5%，沪电股份、雅克科技、北京君正、盛美上海等多股涨逾1%；计算机、生物科技随市下跌，宝信软件、金山办公跌超3%，长春高新跌逾2%。

　　消息面显示，半导体急速反弹或与AI芯片巨头AMD和三星电子二季度业绩超预期、摩根士丹利维持英伟达增持评级等有关。其中，AMD公司首席执行官透露，今年AI芯片MI300系列将产生超过45亿美元的营收，高于早先40亿美元的目标，这一提高反映出提高产量的努力。在刚刚过去的二季度，MI300系列的收入超过10亿美元。

　　周期视角看，国内诸多券商观点显示，当下AI作为推动半导体行业成长的重要动力，将带动下游需求逐渐复苏，利好存储、模拟、封测等诸多板块，同时消费电子、工业、汽车需求改善迹象明显，半导体行业筑底或已基本完成。叠加前期半导体行业板块经历连续调整，半导体行业有望周期上行。

　　根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）的预测，2024年全球半导体市场销售额同比增长预测由13.1%上调至16%，预计2024年全球半导体市场将达到6112亿美元，并预计2025年将同比增长12.5%，达到6874亿美元。

　　随着行业库存去化及下游需求回暖，A股半导体行业一季度明显复苏。以申万二级行业半导体为例，Wind数据显示，2024年一季度其成分股实现主营业务收入1103.23亿元，净利润51.17亿元，相比较上年同期主营业务收入、净利润仅为611.74亿元、29.69亿元。

　　展望大科技板块后市，机构表示以“科特估”和半导体产业链为代表的高景气成长方向可以进行关注。政策面上，发展新质生产力成为国内经济方向重要指引。此外，国家大基金三期成立入场，规模超过第一期与第二期总和，后期配合政策指引有望改善产业链整体生态。

　　银河证券认为，“科特估”和半导体产业链为代表的高景气成长方向上半年受到风险偏好回落影响，相比高ROE和高股息并不占优。但下半年来看，清晰的政策导向、确定性较强的产业趋势催化和较低的估值分位都将成为科技板块景气回归的支撑。

　　资金面上，近期科技类ETF频获资金买入，看好科技板块后续景气回归。截至7月31日，科技ETF（515000）连续四日获资金增持，合计增持金额超2500万元！

　　一键布局科技领域龙头赛道k8凯发集团，建议关注科技ETF（交易代码：515000，联接A：007873，联接C：007874）。资料显示，科技ETF（515000）跟踪中证科技龙头指数，该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。

　　数据、图片来源：沪深交易所、Wind等，截至2024.8.1。 风险提示：科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。k8凯发,基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。