引言：AI有可能成为人类历史上的新一轮技术革命，AI赋能各行各业，将不断创造新的可能性。

　　自2022年底ChatGPT掀起全球AI热潮后，AI浪潮席卷全球。今年，DeepSeek的火爆“出圈”，更是打破传统叙事，引导全市场的目光重新聚焦于中国的科技领域。

　　正如业内专家所言，AI赋能各行各业，将不断创造新的可能性，这也是新的需求增长点。AI作为一种无国界的生产力，发展路径逐步从基础建设转向应用落地，其辐射范围也从芯片、计算机逐渐覆盖全科技行业。

　　为了精准捕捉这一些列具有增长潜力的投资标的，我们不妨聚焦于一些更具有投资价值的科技主题基金，在便捷、高效把握此轮科技浪潮的同时，也能更大程度上分散风险，实现财富的稳健增值。

　　近十年，科技主题投资呈现出较为显著的主线年前后，在移动互联网技术的普及浪潮中，商业模式不断创新，叠加政策对“互联网+”战略的有力推动，互联网板块异军突起，成为当时的科技投资主线日，中证TMT指数相对中证全指斩获了28.87%的超额收益率，尽显风光。

　　而到了2020年前后，随着新能源产业链的加速重构，光伏、锂电等细分赛道接力登场，成为科技投资领域的新主角，自2019年8月至2020年7月，中证TMT指数再次发力，相对中证全指累计超额收益率达到29.77%，接过了科技板块涨幅“接力棒”。

　　数据来源：Wind，统计周期：2015/2/9——2020/7/1，过往业绩不代表未来，投资需谨慎

　　2020年下半年起，中证TMT指数开始相对中证全指出现回撤，科技产业投资主线陷入短暂的混沌，市场大多围绕短期赛道主题捕捉机会，缺乏明确的长期方向。

　　然而，这一局面在2024年被打破，随着2025年初人工智能大模型DeepSeek的震撼发布，人工智能技术开启了快速迭代的新纪元，并加速向各行业渗透融合，科技行业投资的焦点由此转移到人工智能产业链上。自“924”行情至今年年2月，中证TMT指数再度雄起，科技投资正式迈入AI赋能的新时代。

　　数据来源：Wind，统计周期：2024/9/24——2025/2/13，过往业绩不代表未来，投资需谨慎

　　DeepSeek的横空出世k8凯发集团，彻底打开了市场对中国科技潜力的信任之门。它不仅让A股和港股中涉及AI硬件、软件、算法、应用等全产业链的股票估值水涨船高，更在凯发官网入口首页,深层次上，重塑了投资者对于科技公司的长期增长预期。这是推动本轮估值重构以及未来具备第二增长曲线优质公司成长的根本产业逻辑。

　　当前的AI产业发展，已经由模型到算力、应用，进入全面繁荣时代。模型端来看，除了有百度、阿里等科技巨头，DeepSeek为首的初创公司，也包含科大讯飞等在自身业务范围内积极布局大模型的科技厂商。

　　更为惊喜的是，在应用端即将迎来AI Agent新业态，它与大模型的区别在于，能够通过工具连接外部系统，能够在模型自带的知识之外，实时、动态扩展知识，并且能够根据历史会话自主决策并进行多轮推理。Gartner公司更是将此项技术列为2025年十大技术趋势之首，并预测2028年至少有15%的日常工作决策将由AI Agent自主完成。

　　在传统的投资逻辑中，科技公司的估值往往受限于其当前的盈利能力和业务范围。然而，AI技术的突破，尤其是像DeepSeek这样的创新成果，为市场打开了新的想象空间。投资者开始重新评估科技公司的潜在价值，不再仅仅关注眼前的数据，而是更多地着眼于未来可能的业务拓展和增长潜力。

　　例如，一家原本专注于搜索引擎的公司，现在可能被视为智能助手、自动驾驶、智能医疗等多个领域的潜在领导者。这种转变不仅提升了公司的估值，也使得投资者在评估科技股时，更加注重公司的长期战略和技术优势。

　　从更宏观的角度来看，AI技术的应用正在推动整个科技行业从“信息化”向“智能化”转型。这不仅改变了科技公司的业务模式，也影响了投资者的决策逻辑。

　　具体到投资策略上，这意味着投资者应关注那些在AI领域有深厚技术积累和广泛应用场景的科技公司。这可能既包含包括在芯片设计、AI算法、大数据处理以及云计算等领域具有凯发官网入口首页,领先地位的企业。同时那些能够快速将AI技术应用于实际业务中，实现降本增效和业务模式创新的公司，也将成为投资者关注的焦点。

　　AI浪潮的发展需要强大的计算能力支持，云计算作为AI算力的重要承载形式，将成为计算机行业的重要增长点，随着应用端的发展，相关云厂商也会成为确定受益者。计算机ETF南方（159586，联接基金A/C：021653/021654）通过跟踪中证全指计算机指数，覆盖了众多在计算机硬件、软件、云计算等领域具有竞争力的企业，能够充分受益于AI技术在这些领域的应用和拓展。

　　数据来源：Wind，截至2025/5/29，个股仅作指数展示，不构成投资建议

　　AI技术发快速发展，将对芯片的需求大幅增长，尤其是对高性能芯片的需求更为迫切。科创板作为国产“硬”科技的聚集地，其中的芯片企业更是国内芯片产业的佼佼者，在技术创新和市场竞争力方面都具有显著优势。科创芯片ETF南方（588890，联接基金A/C：021607/021608）聚焦于半导体产业链核心环节，覆盖光模块等算力硬件赛道，或将受益于算力投资浪潮与国产化红利。

　　央企科技ETF（560170，联接基金A/C：019529/019530）聚焦于央企科技企业，这些企业通常具有强大的研发实力、技术储备和市场竞争力。在AI浪潮中，央企科技企业有望发挥其在自主可控、技术创新、资源整合等方面的优势，推动AI技术的研发和应用。同时，央企在国家政策支持下，有望在科技领域获得更多的资源和机会，实现快速发展。

　　港股市场作为对外开放的制高点，其汇聚了一批具有创新能力和市场竞争力的科技企业，如腾讯、阿里巴巴、美团等，它们在AI技术的研发和应用方面投入巨大，有望在此轮行情中显著受益，并且与A股科技板块相比具有一定稀缺属性，更值得投资者高看一眼。此外，尽管前期涨幅明显，但是从估值来看，PE仍处于近三年13.29%百分位，具有显著投资性价比。投资者可借道南方恒生科技指数基金（A：020988；C：020989）分享港股成长红利。

　　该指数集中投资于生物科技领域的优质企业，这些企业多在生物制药、医疗器械、医疗服务等细分领域具有核心竞争力和成长潜力。同时，生物科技行业具有长期成长性和创新性，AI for Science作为未来的重点发展路径，其在生物医药产业的应用可提高研发效率和精准度。在近期也能明显看到，该板块的红利已经逐步兑现，以恒生生物科技ETF（159615）为例，今年以来收益率为33.62%，近一年来达到49.15%。

　　数据来源：Wind，截至2025/5/29，过往业绩不代表未来，投资需谨慎

　　凯发官网入口首页,回顾历史，每一次科技浪潮都以前所未有的力量重塑了全球经济格局与产业发展方向。

　　如今，我们正站在人工智能浪潮的全新起点上，一场更为深刻且广泛的科技变革正在如火如荼地展开，AI技术正在以前所未有的速度和深度渗透到各个行业。

　　对于投资者而言，上述提到的相关科技主题ETF产品，作为投资市场的创新工具，为我们提供了便捷且高效的投资途径，使我们能够充分参与到这场科技变革中，分享AI技术发展带来的红利。

　　然而，过往也教会我们，在科技浪潮中，市场的波动、技术的迭代、竞争的加剧，都可能对科技投资带来不确定性。这就要求我们保持理性和谨慎，深入研究行业动态和企业基本面，合理配置资产，分散风险。

　　同时，更要求我们具备长远的眼光和战略定力，不被短期的市场波动所左右，才能坚定地把握住科技发展的长期趋势。

　　风险提示：观点仅供参考，不代表投资建议。市场有风险，投资需谨慎。过往业绩不代表未来表现。投资者在购买基金前请仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

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